大额资产减值侵蚀净利西投控股巨亏亿元

来源：中国经营报

本报记者王登海西安报道

在延迟4个月后，西安投资控股集团有限公司（以下简称“西投控股”）终于在日前披露了2023年年度报告。

根据西投控股的年报，2023年度，西投控股实现营业收入32.5亿元，同比下降12.55%；净利润亏损63.47亿元，同比下降11255.15%。对于亏损的原因，西投控股解释称，2023年度，公司计提信用减值损失共计-50.15亿元，导致公司年利润总额大幅减少，并相应减少公司2023年年末的净资产。

《中国经营报》记者了解到，这不是西投控股第一年计提巨额信用资产减值，2021年、2022年西投控股就分别计提了8.01亿元、7.28亿元信用资产减值。

对于公司的经营情况、信用资产减值等相关问题，记者致函西投控股，截至发稿未获回复。记者致电西投控股，对方工作人员称要汇报给相关部门对接，并留了记者电话，但是截至发稿也未收到对方回复。

净利润出现巨亏

西投控股是经西安市委市政府批准设立，由西安市财政局出资管理的国有独资企业，是西安市政府在金融领域和财政扶持产业发展的投资主体和出资人代表，履行股权管理、投资引导、融资服务职能，公司主要业务包括产业投资、金融服务、商品贸易及其他业务板块。

按照规定和相关计划，西投控股应该在今年4月30日之前披露2023年年度报告及2024年一季度财务报表，但是西投控股公告称，由于公司所投资企业长安国际信托股份有限公司（以下简称“长安信托”）未能按时完成年度审计工作，基于谨慎考虑，将延期披露2023年年度报告及2024年一季度财务报表。

8月2日，西投控股发布的2023年年度报告显示，2023年西投控股的营业收入为32.5亿元，较上年下降12.55%；净利润出现63.47亿元的亏损，同比剧降11255.15%。

记者观察到，这已经是西投控股第二年净利润大幅下滑，2022年度，西投控股营业总收入虽大幅增长，但受收入结构调整、费用和减值损失侵蚀、其他收益和投资收益下降等多方面因素影响，公司整体盈利水平同比大幅下降。

相关数据显示，2022年，西投控股营业收入达37.17亿元，同比增长48.35%；但是利润总额仅为0.55亿元，同比减少8.57亿元，下降幅度达93.94%；净利润为0.57亿元，同比减少92.02%。

到了今年第一季度，西投控股业绩仍在持续下滑，营业收入同比下降55.53%，降至3.52亿元；净利润亏损0.96亿元，同比降幅达895.22%。

对于2023年度亏损的原因，西投控股方面解释称，2023年度，公司计提信用减值损失共计-50.15亿元，导致公司年利润总额大幅减少，并相应减少公司2023年年末的净资产。

3年计提信用减值65亿元

事实上，2023年不是西投控股第一年有如此多的信用资产减值。2021年、2022年，西投控股的信用资产减值就达到8.01亿元、7.28亿元，而这两年的净利润分别为7.13亿元、0.57亿元，信用资产减值损失分别占净利润的112.3%、1277.2%。

而根据西投控股公布的2023年度计提信用减值损失明细，2023年度，公司各类信用减值损失共计-50.15亿元，其中应收款项坏账损失-12.35亿元、贷款损失减值准备-2.64亿元、委托贷款减值损失-1.23亿元、债权投资减值损失-33.97亿元，其他资产减值损失0.04亿元。

尽管西投控股在2023年度对12.35亿元的应收款项进行了计提，但公司仍面临大量未收回的款项。

根据西投控股公布的数据，截至2022年年末，公司应收账款账面余额为9.36亿元，其中坏账准备为525.67万元，应收账款的账面价值降为9.30亿元。到了2023年年末，应收账款账面余额减少至1.16亿元，坏账准备为966.90万元，应收账款账面价值为1.09亿元。

在其他应收款方面，2022年年末的账面余额高达42.17亿元，坏账准备为12.02亿元，因此账面价值为30.15亿元。到了2023年年末，其他应收账款的账面余额下降至28.36亿元，坏账准备9.42亿元，账面价值相应调整为18.94亿元。

记者还观察到，西投控股的应收账款和其他应收款户集中度很高，截至2023年年末，西投控股应收账款金额前五名单位分别是陕西有色集团贸易有限公司、中国石油天然气股份有限公司、西安君创投资有限公司、西安西高公交有限公司、西安洋东车城园区投资管理合伙企业（有限合伙），应收账款金额分别为8980.7万元、794.34万元、579.84万元、456.80万元、300.00万元，合计为1.11亿元，占应收账款总额的95.56%。

其他应收款前五名分别是陕西明泰工程建设有限责任公司（以下简称“明泰工程”）、西安经发集团有限责任公司、西安邑徽轨道交通置业有限公司、西安远秦开发建设有限公司、水务集团江村沟项目，其他应收款账面余额分别为9.68亿元、7.85亿元、4.30亿元、1.40亿元、1.00亿元，合计24.23亿元，占其他应收款总额的85.46%。

其中，西投控股仅对明泰工程一家公司的其他应收款就占到其他应收款总额的34.14%。资料显示，民泰工程曾是公司工程业务的经营主体，曾是公司三级子公司。

西投控股曾披露称，公司向全资子公司西安西投置业有限公司的参股企业明泰工程通过委托贷款提供了债权融资2000万元，同时对明泰工程对外融资的9亿元提供连带保证责任担保，明泰工程及其关联方针对上述债权融资及发行人的保证担保提供了反担保。公司已经履行担保责任，大额资产减值侵蚀净利西投控股巨亏亿元代明泰工程清偿债务本息9亿余元，同时为明泰工程提供的2000万元债权融资已过清偿期，明泰工程未予偿还。

受累于长安信托？

为何会计提如此多的信用资产减值？

西投控股在之前发布的《关于2023年度业绩亏损及计提信用减值损失的公告》中称，2023年以来，公司所投公司因夯实资产质量，充分计提信用减值损失，导致公司2023年度经营业绩出现大额亏损。

记者了解到，西投控股此处所说的所投公司便是长安国际信托股份有限公司（以下简称“长安信托”）。相关资料显示，长安信托的前身是西安国际信托有限公司，成立于1986年，经过历次增资改制，于2011年11月，经中国银行业监督管理委员会批准，公司整体变更并更名为“长安国际信托股份有限公司”。

2023年11月，西安财金投资管理有限公司（以下简称“西安财金”）入股长安信托，完成了对长安信托的增资工作，由此，长安信托的注册资本由33.3亿元增加至53.24亿元。

在此次增资之前，长安信托前四大股东分别为西投控股、上海淳大资产管理有限公司、上海证大投资管理有限公司、上海隧道投资发展有限公司，持股比例分别为40.44%、21.80%、15.60%和14.69%。

增资完成后，西安财金成为长安信托的第一大股东，持股比例为37.45%，而西投控股的持股比例下降至25.29%

相关资料显示，西安财金成立于2020年3月25日，注册资本300亿元，是由西安市财政局全额出资设立的国有大型金融资本综合运营管理公司。

也就是说，此番增资完成之后，同为西安市财政局的西安财金和西投控股成为长安信托的前两大股东，西安市财政局实际控股了长安信托，控股比例超过60%。

相关数据显示，2018年、2019年、2020年，长安信托分别实现营业收入21.01亿元、26.25亿元、32.22亿元；净利润3.56亿元、5.15亿元、5.36亿元。

2021年起，长安信托业绩出现拐点，当年实现营业收入21.62亿元，同比下降32.88%；净利润为5.4亿元，同比微增0.74%。截至目前，长安信托已连续两年未披露年报。

不过，根据西投控股披露的数据，截至2022年12月31日，长安信托总资产为95.99亿元，负债为16.55亿元，所有者权益为79.44亿元，2022年度营业收入为15.12亿元。长安信托2022年年末总资产、总负债、净资产、2022年度营业收入占西投控股合并报表对应科目的比例分别为19.28%、10.18%、23.70%、40.68%。

对于西安财金增资长安信托一事，西投控股表示，自长安信托增资后，不再纳入公司合并报表范围，按照企业会计准则相关规定，其2023年1—10月的经营业绩仍需并入公司2023年度合并报表，2023年11月以后对其转为权益法核算。